RSS | PDA | Архив   Среда 22 Ноябрь 2017 | 1433 х.
 

Перспективы исламской финансовой модели в России и СНГ

05.03.2015 17:03

Несмотря на внушительное число проживающих в России и странах СНГ мусульман, масштаб рынка исламских финансов у нас совсем незначительный. Чтобы развернуть ситуацию, в начале октября этого года в Казани уже в пятый раз проводился международный экономический саммит России и стран Организации исламского сотрудничества (ОИС), в которой Россия является наблюдателем. KazanSummit, организованный местными властями и Некоммерческим фондом развития исламского бизнеса и финансов (IBFDFoundation) при поддержке федерального правительства, собрал в этом году представителей 43 стран, в том числе и государств СНГ. Основной целью этого ежегодного мероприятия является продвижение экономического сотрудничества между Россией и странами ОИС. Ежегодно в фокусе событий саммита — дискуссия о перспективах становления в России наряду с традиционными экономическими институтами исламской финансовой модели. Так в этом году участники представили проекты, которые помогут региону стать пионером на территории СНГ в сфере исламских финансов и «дозволенной» промышленности.

 

Еще в Средние века Поволжье представляло собой торговую артерию, соединяющую Восток с Западом. Официально Ислам был принят здесь в качестве государственной религии еще в 922 году, но местным населением исповедовался с более ранних времен. Если брать современный период, то нужно отдать должное первому президенту Татарстана Минтимеру Шаймиеву, благодаря которому в 90?х были заложены принципы отношений республики как с Москвой, так и с мусульманским миром. Действительно, благодаря своей проницательности он смог открыть мир для Татарстана и Татарстан для мира. Сегодня как региональные, так и федеральные власти стремятся к тому, чтобы представить республику как мост между Россией и исламским миром. Поэтому одной из главных целей прошедшего саммита можно назвать стремление превратить Татарстан во врата между Западом и Востоком.

 

Ниже представлен обзор того, чем сегодня является российский исламский бизнес в рамках мирового рынка исламских финансов, каково его настоящее, и что маячит на горизонте.

 

Почему исламские финансы?

 

Если представить наиболее общий обзор состояния мировой экономической системы, которая в свою очередь является отображением, обратной стороной мировой политики, то окажется, что традиционные рыночные отношения зашли в тупик. В эти дни американская экономика, бастион капитализма, балансирует на грани технического дефолта по финансовым обязательствам, угрожая мировой резервной валюте. Не существует никаких конкретных предсказаний о том, что произойдет, не договорись администрация Обамы и республиканская оппозиция в Конгрессе по вопросам федерального бюджета. На другом берегу Атлантики Ангела Меркель в третий раз победила на выборах, пропагандируя жесткие меры экономии, болезненные сокращения бюджета и повышение налогового бремени с целью излечить экономику Еврозоны. На Ближнем Востоке неуравновешенные экономические отношения между социальными слоями среди прочего повлекли глубокую перезагрузку всей политической системы, которая продлится еще не один год.

 

Основательная реорганизация политики и экономики сегодня как никогда уместна. Экономический кризис, разразившийся в 2008 году, уже не в первый раз обнажил проблемы неустойчивости мировых финансовых механизмов. В связи с этим ученые и политики по всему миру развивают дискуссии и предлагают пути облегчения непростого для человечества переходного периода. Поднимаются вопросы экологической стабильности, привлекается внимание к тысячелетним вредным привычкам человечества, связанным с чрезмерным потреблением, растущим несдерживаемом экономическом производстве. Устаревшие лозунги о продвижении демократии и демократизирующем эффекте свободной торговли неохотно уступают перед призывам к установлению общественных отношений, основанных на устойчивом развитии (sustainable development) и эффективном, справедливом управлении (good governance).

 

Однако в мире глобализации отдельно взятое государство никогда не сможет достичь основанного на принципах устойчивого развития благосостояния самостоятельно. И даже если каким-то чудом такое случиться, в мировом масштабе эффект вряд ли будет сколь-либо ощутим.

 

С другой стороны мы можем наблюдать за быстро развивающимися новыми рынками Юго-Восточной Азии (ЮВА), Ближнего Востока, России и СНГ. Основная масса населения некоторых из этих регионов представлена мусульманским большинством, тогда как в других мусульмане являются значительной и очень ощутимой частью коренного населения. На фоне кризиса западной системы политического менеджмента, все эти мусульмане обладают законными правами на установление модели экономического и политического управления, соответствующего их вере.

 

Мусульмане составляют примерно четверть населения земли, но коэффициент исламских финансов не превышает 1,3 % от мировых активов. Хотя объем мусульманских финансовых активов увеличился со 0 миллиардов в 90?х до ,6 триллионов в 2012. Основная часть этой суммы, 85 %, приходиться на долю Ирана, стран Совета сотрудничества государств Персидского залива (ССАГПЗ), Малайзии и Турции. Если рассматривать вчерашний дореволюционный период стран Северной Африки, то там установление системы исламских финансов провалилось даже несмотря на внешнюю поддержку. Предыдущие правительства, которых смела революция, не были заинтересованы в развитии этих инструментов экономики, поэтому не было уделено достаточно внимания созданию законодательной базы и соответствующей инфраструктуры.

 

В общем, сегодня стоит задуматься не только над альтернативами традиционной и «очевидной» модели политического управления. Неотъемлемой частью переосмысления мировых и региональных социальных отношений в эпоху пост-модерна должен стать поиск замены капиталистическим отношениям, раскачивающимся со все нарастающей амплитудой. В этом смысле проведение саммита России и ОИС в Казани должно рассматриваться в качестве орудия, способствующего оформлению исламской экономической системы и расширению совместных коридоров в мусульманском мире. На сегодня не существует полной цепи производства, всецело основанной на «дозволенном»; некоторые механизмы действуют в отдельно взятых регионах или отраслях. Поэтому главная задача — это создание в перспективе неразрывной сети поставки, производства, транспортировки, соответствующей нормам исламского права.

 

Лидирующие центры исламских финансов сосредоточены в Куала-Лумпур, в Дубае, в Дохе. Растущей турецкой экономике также очень удачно удается совмещать некоторые халяльные экономические методы с европейскими стандартами. Даже на Западе доминирующие банки — Citibank, Société Générale, UBS, Credit Swiss — открывают у себя функционирующие по нормам Шариата отделения. Лондон с его двумя миллионами мусульман превратился в центр исламских финансов в Европе. Лондонская биржа является одной из самых крупных в мире площадок по выпуску исламских облигаций Сукук, а Исламский Банк Британии успешно функционирует в соответствии с нормами Шариата. За всем этим стоит не просто намерение удовлетворить спрос мусульманского населения; дело в том, сектор исламских финансов уже многие годы набирает обороты. Ежегодный рост за последние пять лет составляет 15–20 %, что толкает ведущих игроков занять эту пока пустующую нишу. С другой стороны очевидны тенденции растущего спроса на этическое и более сознательное инвестирование.

 

Потенциально ниша исламских финансов в России и СНГ огромна. Коренное мусульманское население СНГ составляет примерно 75 миллионов. К тому же регион СНГ очень удобно расположен на пересечении путей из Ближнего Востока, Ирана в Европу, в Азию. Экономика СНГ быстро движется вверх. Несмотря на проблемы, связанные с диверсификацией производства и несправедливым распределением доходов от добычи углеводородов, потенциал рынков велик. Правительства этих стран предлагают различные законодательные реформы, налоговые льготы, финансовые преференции для привлечения иностранного капитала. Но сегодня в СНГ лишь правительство Казахстана работает над созданием инструментария для развития исламской экономики. Здесь открылся первый исламский банк в СНГ — Аль Хиляль, но он занимает лишь 35?е место в рейтинге казахстанских банков.

 

Исламские финансы в России и других странах СНГ

 

Было бы преувеличением говорить, что российское правительство действительно жаждет создания исламских финансовых институтов на всей территории страны. В отличие от Западной Европы в России нет ни одного исламского банка. Гораздо более интересным для федерального руководства в свете присоединения к ВТО выглядит стимулирование экономики, поощрение притока иностранного капитала и создание конкурентоспособных сфер высокотехнологичного производства. В плане же социальных отношений развитие исламских финансов может помочь справиться с исламофобией и экстремизмом, направляя здравые, конструктивные силы мусульман в правильное русло. На международном пространстве позиционирование России в качестве многонациональной и многоконфессиональной страны также очень выгодно с точки зрения создания позитивного имиджа. Словом, тактика расширения этого сектора беспроигрышна для России. Что касается регионов, Республика Татарстан сегодня динамично развивается и является одним из наиболее перспективных и процветающих регионов России. Поэтому для татарстанского правительства KazanSummit— это еще и возможность презентовать экономический потенциал республики.

 

Как известно, субъекты РФ согласно федеральному законодательству не занимаются внешнеполитическими сношениями, хотя экономическое и культурное сотрудничество поощряется. Хотя как видно из практики невозможно абсолютно четко отделить политическое пространство от неполитического: определенная свобода действий под присмотром Москвы позволительна, особенно когда что-то выгодно обоим. Тем более что российские экономические связи с мусульманским миром сильно ограничены ввиду низкой диверсифицированности российской экономики и ее нефтяной экспортозависимости. В целом внешнеторговый оборот России со странами ОИС в 2012 году составил  миллиардов, две трети из которых приходятся на Казахстан и Турцию, и лишь треть — на остальные 54 государства. Понимание необходимости разнообразить экономические отношения с исламским миром толкают федеральные власти к поощрению инициатив Татарстана. Проведению KazanSummit предшествовало проведение в Москве в Федеральном Собрании встречи российских парламентариев с генеральным секретарем ОИС Экмеледдином Ихсаноулу.

 

Путь создания инфраструктуры для исламской экономики в России и СНГ длинный. Но уже сегодня есть примеры, которые демонстрируют наличие потенциала и готовность местных элит к созданию соответствующего инструментария. Некоторые из инициатив получили поддержку не в последнюю очередь благодаря KazanSummit.

 

В мае 2013 года во время проведения Ежегодной инвестиционной встречи в Дубае Татарстан и медиакомпания Thomson Reuters подписали соглашение, в соответствии с которым Thomson Reuters подготовит для Татарстана мастер-план по развитию сектора исламских финансов. В соответствии с этим стратегическим проектом в течение следующих пяти лет у Татарстана есть серьезные возможности для превращения в лидера отрасли на территории России и ближнего зарубежья. Для внедрения плана необходимо создание механизмов, способствующих ускорению интеграции исламских рынков и стимулированию привлечения соответствующих шариату инвестиций из ССАГПЗ и ЮВА. По оценкам экспертов к 2018 году экономики СНГ смогут привлечь таким образом до  миллиардов халяльных инвестиций. В связи с этим актуально взглянуть и на интеграцию рынков России, Казахстана и Беларуси в Единое экономическое пространство. Например, принятые в Казахстане законодательные акты в секторе исламской экономики с успехом могут быть воспроизведены и в России благодаря исторической и культурной близости.

 

Также во время вышеупомянутой встречи в Дубае в 2013 году правительство Татарстана совместно с группой инвестиционных компаний из ОАЭ, Катара, Бахрейна, Саудовской Аравии и Кувейта договорились о создании совместной инвестиционной компании Tatarstan-Gulf Investment Company (TGIG). Во время проведения KazanSummit TGIG и Татарстан подписали соглашение об инвестировании в объекты Татарстана в рамках разработки проекта СМАРТ Сити.

 

Институционально расширению сектора дозволенной торговли и услуг препятствует отсутствие законодательной базы на федеральном уровне. Несмотря на это существуют примеры успешного обхождения правовых препятствий. В 2011 году один их крупнейших региональных банков Ак Барс провел первую в СНГ сделку Мурабаха по привлечению синдицированного финансирования на один год на сумму млн долларов США. По мнению издания Islamic Finance News данная операция были признана лучшей в Европе в области исламских финансов в 2011 году. Также существуют планы по выпуску в ближайшем будущем исламских ценных бумаг Сукук. Также в Татарстане функционирует финансовый дом Амаль, предлагающий своим клиентам соответствующие шариату финансовые услуги.

 

В 2012 году Институт стандартизации и метрологии исламских стран (подразделение ОИС) совместно с Татарстаном провел в Казани Первый международный конгресс «Халяль». К слову, в России действует немало крупных сертифицированных компаний, производящих халяльную пищевую продукцию, часть из которой экспортируется за пределы России.

 

В 2013 году в Татарстане планируется открытие инвестиционного Хажд-фонда, который поможет мусульманам копить деньги для совершения хаджа. При этом с целью исключения откладываемых на Хадж средств из системы традиционного банкинга будет использован опыт Турции, Малайзии и Индонезии.

 

Заключение

 

В системе мирового банкинга только 1 % приходится на исламские финансовые институты. Но этот сектор ожидает бурный рост с ,6 триллионов сегодня до ,5 триллионов к 2015 году. Это значит, что сектор исламских финансов — самый многообещающий из мировых финансовых институтов в мире. Ежегодно проводимый Россией и ОИС KazanSummit демонстрирует наличие спроса и предложения на исламскую экономику. Но интеграции рынков и созданию прочных институтов мешает ряд симптоматичных для всех проблем. Ниже представлены наиболее характерные.

 

• Региональные правительства, в том числе в населенных мусульманами районах, ограничены в своей деятельности государственным законодательством, которое не предусматривает механизмов для функционирования исламской экономики;

 

• Очевидна нехватка специалистов и профессиональных исследователей, которые могли бы концептуально разрабатывать теоретическую и техническую базу для практического использования инструментов исламской экономики. Поэтому в целом система нуждается в создании общих для всех стандартов, способствующих росту конкурентоспособности по сравнению с традиционными механизмами;

 

• Существует нехватка халяльного капитала;

 

• Перестроение традиционных рыночных отношений в пользу дозволенной Шариатом системы требует большей вовлеченности и взаимного доверия со стороны властей, элит, представителей бизнеса и конечных потребителей.

 

Как подчеркнули участники саммита, все это преодолимо; создание согласованной и функциональной сети, которая бы объединила разрозненные сектора исламского производства, услуг и финансов в комплексную систему, вполне реально. Совпадение воли элит на международном уровне и их готовность к имплементации соответствующих механизмов — это уже шаг вперед. Впереди далекоидущие планы. Совсем не обязательно считать, что исламская финансовая модель спасет мировую экономику от коллапса. Но среди ее положительных сторон, особенно по сравнению с неуправляемым капитализмом, — явный гуманизм и предрасположенность к этичности. Как описано выше, примеров успешного применения принципов шариата в экономике огромное множество на Западе, на Востоке и в России. Для того, чтобы ощутить реальные достижения, на практическом уровне такие мероприятия как KazanSummit не должны быть превращены в высокопарные встречи элит с целью политического пиара. Если парадигма исламских финансов в долгосрочной перспективы вовлечет большее количество сторонников, которые смогут наполнить форму содержанием, тогда существенная переоценка мирового экономического порядка не заставит себя долго ждать.

 

Карина Файзуллина,
магистр международных отношений, Университет Эксетера (Великобритания)

Вы можете поместить ссылку на этот материал в свой блог, скопировав код ниже:

Для блога/форума/сайта:

< Код для вставки

Просмотр


Прямая ссылка на материал:
<a href="http://www.islamrf.ru/news/analytics/economics/36035/">ISLAMRF.RU: Перспективы исламской финансовой модели в России и СНГ</a>