Саудовский экономист: исламские финансы — лекарство от глобального кризиса

Исламская система финансов имеет гораздо более четкую схему экономики и связывает рост кредитования с ростом реальной экономики. Именно эта система способна минимизировать жестокость и частоту финансовых кризисов. Об этом накануне заявил авторитетный саудовский экономист, советник в институте Islamic Research and Training Institute при Исламском банке развития, лауреат международной премии им. Короля Фейсала за вклад в исламскую экономику Умар Чапра.

"Исламские финансы предоставляют кредиты на приемлемых условиях, и, тем самым, ставят заемщиков в более выгодное положение. Это позволяет сэкономить миллиарды долларов, которые тратятся на выкуп богатых банкиров", - заявил Чапра.
Он также описал текущий глобальный финансовый кризис как наиболее жестокий за последние четыре десятилетия. "Многие считают, что это уже верхушка айсберга. Но последствия кризиса могут проявляться в еще более худшей форме, если он продолжит распространяться и приведет к банкротству институтов кредитных карт, корпораций, а также деривативных дилеров", - заявил он. 
Исламский экономист призвал мусульман создать подлинную исламскую финансовую систему с разумными проверками и механизмами контроля, добавив, что подобный шаг мог бы стимулировать ее более широкое применение. Ислам запрещает создание долга путем прямого заимствования или кредитования. Вместо этого долг образуется через продажи или сдачи в лизинг каких-либо реальных активов с использованием таких основанных на продаже или лизинге финансовых схем как мурабаха, иджара, истисна и сукук.
Говоря о режимах регулирования в исламской системе, Чапра отметил: "Актив, который продается или отдается в лизинг, должен быть реальным, а не воображаемым или предполагаемым; продавец должен владеть или обладать товаром, который продается или отдается в лизинг; транзакция должна быть подлинной с четкими намерениями передачи и приема поставки; а долг не может перепродаваться и, следовательно, риск, ассоциированный с этим не может быть передан кому-либо еще", - подчеркнул он. По его словам, правила, установленные исламской системой, помогли бы ликвидировать большинство спекулятивных транзакций. "Расширение финансирования в рамках продукта исламской системы может происходить лишь вместе с ростом реальной экономики и, следовательно, помочь в ограничении чрезмерного кредитования", - сказал Чапра.
По мнению саудовского экономиста, чрезмерное и неоправданное кредитование банками было основной причиной текущего глобального финансового кризиса. "Существует три фактора, которые сделали это возможным: неадекватная рыночная дисциплина в финансовой системе, которая произошла из-за отсутствия разделения прибыли и убытков (PLS); безумной рост объема деривативов, особенно CDS; а также концепция банков "слишком большой, чтобы разориться", которые уверовали, что Центральный банк придет к ним на помощь", - заметил Чапра.
Ошибочное чувство защищенности от убытков представляет ошибочную линию в системе, так как банки недостаточно оценивают свои кредитные проекты. Это приводит к нездоровому росту общего объема кредитования, к чрезмерному кредитному плечу, а также к неустойчивому росту стоимости активов, жизни не по потребностям, а также спекулятивным инвестициям. Последующее разматывание клубка приводит к резкому падению стоимости активов, а также финансовой неустойчивости и кризису долгов, особенно если существует безудержные короткие продажи, считает У. Чапра.

IslamRF по материалам Arab News
http://arabnews.com
На фото: Умар Чапра